Узкое место в развитии нейросетей сместилось из программной части в физическую: главными вызовами стали отвод тепла и энергопотребление. Этот сдвиг перезапустил пять индустрий, которые находились в затяжной стагнации.
Алмазы. Китайские производители лабораторных алмазов теряли выручку из-за спада на ювелирном рынке. Теперь они заменяют медь: энергопотребление одного чипа Nvidia превысило 2300 Вт, и медные радиаторы перестали справляться с охлаждением. Теплопроводность алмаза в пять раз выше. После того как Nvidia объявила о переходе на алмазные композиты, профильный индекс китайских акций вырос на 90% за год. Завод Huifeng перешёл от выпуска тонн промышленного абразива к штучной продаже подложек для чипов.
Жёсткие диски. На фоне массового перехода рынка на SSD компания Seagate в 2023 году фиксировала убытки. Сейчас цены на HDD выросли на 50% за год. Жёсткий диск остаётся самым рентабельным решением для холодного хранения массивов обучающих данных. Производственные мощности Seagate законтрактованы до 2027 года, акции выросли на 330%.
Оптика. Компании Lumentum и Coherent стагнировали после телеком-краха 2001 года. Сейчас их оптические трансиверы — безальтернативный способ соединить тысячи видеокарт внутри дата-центров. Акции Lumentum выросли на 1148% за год, а Nvidia инвестировала в обе компании по $2 млрд.
Энергетика. Компания Talen Energy прошла через банкротство из-за волатильности цен на электричество. Сегодня она заключила контракт на прямые поставки энергии для дата-центров Amazon. Чтобы удовлетворить спрос ИИ-сектора, энергетические компании расконсервируют заглушенные ядерные реакторы и гидроэлектростанции.
Керамика. Японская Toto (известная производством умной сантехники) с 1988 года выпускает керамические фиксаторы кремниевых пластин для станков. При текущих объёмах производства чипов на эту техническую керамику теперь приходится более половины операционной прибыли компании. На фоне этих данных акции Toto выросли на 18% за сутки.
В 2020-2023 многие воротнички из этих компаний уволились. Сейчас кусают локти! Так что дважды подумайте, прежде чем уходить из профессии. Ну вдруг.